10月28日，經(jīng)深圳證券交易所核準(zhǔn)，中國(guó)重型汽車集團(tuán)濟(jì)南卡車股份有限公司A股股票（簡(jiǎn)稱“中國(guó)重汽”）正式恢復(fù)上市交易。這標(biāo)志著中國(guó)重汽成功進(jìn)入了資本市場(chǎng)。
借“殼”進(jìn)入資本市場(chǎng)
回顧當(dāng)初，誰(shuí)也不會(huì)想到，3年之前還背有近百億元巨虧的重汽，經(jīng)過3年的改革重組，發(fā)生了質(zhì)
的飛躍。各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)平均每年同比增長(zhǎng)65％，順利實(shí)現(xiàn)了“三年三大步”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為推進(jìn)企業(yè)改革，加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)步伐，中國(guó)重汽迫切需要一個(gè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的平臺(tái)，尋找一個(gè)合適的“殼”資源。在省市及相關(guān)部門的大力支持和協(xié)調(diào)下，經(jīng)過各方努力，面臨退市壓力的ST小鴨與重汽一拍即合。
2003年9月，雙方達(dá)成了重組協(xié)議：小鴨電器大股東小鴨集團(tuán)與中國(guó)重型汽車集團(tuán)有限公司簽訂《資產(chǎn)置換協(xié)議》和《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，中信信托投資有限責(zé)任公司與中國(guó)重汽集團(tuán)簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，以“中國(guó)重汽集團(tuán)收購(gòu)前兩名大股東股權(quán)，同時(shí)整體置出原公司持有的家電類獲利能力弱的資產(chǎn)、置入中國(guó)重汽集團(tuán)持有的重型汽車整車生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類優(yōu)良資產(chǎn)，實(shí)施近乎100％重大資產(chǎn)置換”為核心內(nèi)容的重大資產(chǎn)置換方案。
經(jīng)公司2003年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，重組雙方于2003年12月31日為審計(jì)交割日進(jìn)行資產(chǎn)置換交接工作。2004年1月30日，經(jīng)公司2004年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，上市公司名稱隨即由“山東小鴨電器股份有限公司”正式變更為“中國(guó)重型汽車集團(tuán)濟(jì)南卡車股份有限公司”，證券簡(jiǎn)稱由“小鴨電器”變更為“中國(guó)重汽”。2004年10月15日，小鴨集團(tuán)所持公司的12059萬股國(guó)家股已過戶至重汽集團(tuán)名下。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)入“凈殼”
中國(guó)重汽集團(tuán)入主小鴨電器后，公司即成為由中國(guó)重汽集團(tuán)實(shí)際控制的以重型汽車生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司。
據(jù)介紹，中國(guó)重汽對(duì)小鴨電器的重組，借鑒了當(dāng)前市場(chǎng)上流行的“凈殼”轉(zhuǎn)讓方式。先由中國(guó)重汽以每股1．11元作為受讓價(jià)格，受讓了小鴨集團(tuán)持有的非流通國(guó)家股12059萬股權(quán)和中信投資公司持有的非流通法人股4141萬股權(quán)，持有小鴨電器63．78％的股份。然后，中國(guó)重汽將重汽卡車類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)29468萬元置入小鴨電器，同時(shí)置出小鴨電器的家電類凈資產(chǎn)29836萬元。置出的全部家電類資產(chǎn)按照“人隨資產(chǎn)走”的原則，由山東小鴨集團(tuán)有限責(zé)任公司回購(gòu)。
在中國(guó)重汽集團(tuán)中，最具競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力的資產(chǎn)便是其重型卡車的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。而此次重組，正是將這一部分優(yōu)良資產(chǎn)置入小鴨“殼”中。
目前，重組后的濟(jì)南卡車股份有限公司擁有整車總裝、內(nèi)飾裝配、整車調(diào)試、車身壓型、車身焊裝、車身涂裝、車架鉚接、車架數(shù)控沖孔等多條現(xiàn)代化專業(yè)汽車生產(chǎn)流水線及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。其占地2．5萬平米的新總裝、車架聯(lián)合廠房已竣工投產(chǎn)，公司達(dá)到年產(chǎn)重型汽車5萬輛的能力。
公司的主導(dǎo)產(chǎn)品為斯太爾王、斯太爾、黃河等200多個(gè)品種的重型載重汽車。主流產(chǎn)品的驅(qū)動(dòng)形式從4×2到12×12，功能覆蓋各類廂式載重車。此外，還生產(chǎn)各種專用車、改裝車、軍事專用車等。
有望摘掉ST的帽子
在資產(chǎn)重組交割前的2001年度、2002年度、2003年度，ST小鴨連續(xù)三年虧損，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，公司股票自2004年4月30日起暫停上市。
脫胎于“小鴨電器”的“中國(guó)重汽”可謂是重汽集團(tuán)于2001年重組之后的又一龍頭。今年1—6月，濟(jì)南卡車股份有限公司銷售重型汽車近1．6萬輛，實(shí)現(xiàn)銷售收入29億余元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7500余萬元，半年報(bào)已經(jīng)贏利。
鑒于公司已具備了法律、法規(guī)規(guī)定的恢復(fù)上市條件。2004年10月19日，深交所正式批準(zhǔn)公司股票28日恢復(fù)上市流通，并實(shí)施“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”�；謴�(fù)上市股票簡(jiǎn)稱：＊ST重汽。
最新公告顯示，公司前三季度業(yè)績(jī)依然不錯(cuò)，增幅明顯高于國(guó)內(nèi)重型汽車平均增長(zhǎng)水平，有望超額完成公司制定的全年銷售重型汽車2．8萬輛、實(shí)現(xiàn)銷售收入55億元、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7000萬元的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。業(yè)內(nèi)人士分析，＊ST重汽有望今年年底明年年初徹底摘掉ST的帽子，成為真正意義上的“藍(lán)籌股”。
編輯：魏巍
